Obligationsränta: effektiv ränta till förfall (YTM)
Räkna ut en obligations effektiva ränta till förfall (YTM) från kursen, eller kursen från räntan, med löpande ränta, kupong och duration.
Vad den gör
Räntan till förfall är den årliga avkastning du får om du köper en obligation till dagens kurs, får alla kuponger och behåller den tills den betalar tillbaka sitt nominella belopp. Det är den ränta som gör nuvärdet av alla dessa betalningar lika med kursen, och den hittas här med bisektion. Den löpande räntan delar bara årskupongen med kursen och bortser från vinsten eller förlusten vid förfall.
Så använder du den
- Ange nominellt belopp, kupongränta, år till förfall och hur ofta kupongerna betalas.
- Välj om du känner till kursen eller räntan och ange den.
- Se räntan till förfall eller kursen, den löpande räntan och durationen.
Uträkningen sker i din webbläsare. Inget av det du skriver skickas någonstans och inget sparas, så du kan använda dem med riktiga siffror.
Vanliga frågor
Hur räknar jag ut räntan till förfall?
Hitta den ränta som gör att kupongerna och det nominella beloppet, diskonterade, blir lika med kursen. En obligation på 1 000 med 5 % kupong två gånger per år, 10 år till förfall, köpt för 950: YTM 5,66 %.
Vad är skillnaden mellan löpande ränta och YTM?
Den löpande räntan är 50 ÷ 950 = 5,26 % och räknar bara kupongerna. YTM på 5,66 % räknar också vinsten på 50 när obligationen betalar tillbaka 1 000.
Varför faller obligationskurser när räntorna stiger?
Kupongerna är fasta, så en ny köpare betalar bara en kurs som ger den högre marknadsräntan. Samma obligation är värd 925,61 när räntan är 6 %.
💲 Utdelningskalkylator
🏦 CD-kalkylator (certificate of deposit, USA)
🏗️ Nuvärdeskalkylator (NPV)
📈 Ränta på ränta-kalkylator